Bakkt – wielkie rozczarowanie

Aktualizacja 29.10.2019

Zapowiadana od ponad roku platforma handlowa Bakkt dla graczy instytucjonalnych w końcu wystartowała. Pierwsza doba dla kontraktów futures na Bitcoinie minęła na bardzo niskim volumenie. Analitycy są zgodni, że jest to pewnego rodzaju 8-pasmowa autostrada do handlu na Bitcoinie i nie należy tu się spodziewać szybkiego napływu inwestorów, wszytko dopiero przed nami. Rynek zdyskontował tą informacje i nastąpiło wyjście dołem ze sporego trójkąta, który nam się formował przez ostatnie 2 miesiące. Kurs w ciągu niecałych 2h spadł o około 1500$ i znalazł wsparcie na poziomie 8100$, gdzie przypada 50% całej tegorocznej mini bańki. Poziom ten zapowiadałem pod koniec czerwca jako zakończenie formacji Boom & Bust. Patrząc na wykres tygodniowy można spodziewać się jeszcze jednego zjazdu po kilkudniowej konsolidacji do poziomów 7200$ gdzie przypada nam fibo -61.8%. Kolejne miesiące powinny minąć jako lekko wzrostowa konsolidacja, większość graczy na rynku będzie teraz oczekiwała następnego wydarzenia jakim jest halving na Bitcoinie. Czyli spadku nagrody za wydobycie nowego bloku o połowę, co znaczy, że górnicy zajmujący się zabezpieczaniem sieci zamiast obecnych 12,5 BTC co 10 minut dostaną jedynie 6,25 BTC. Licznik do wglądu na bitcoinblockhalf.com.

Rynek altcoinów

Wracając do innych krypto aktywów można zauważyć, że dominacja Bitcoina w całym rynku w końcu spada. Patrząc na tygodniowy wykres kapitalizacji dla altcoinów wskaźnik RSI pod koniec sierpnia był na rekordowo niskim poziomie. Badając ostanie 6 lat widzimy, że wyznaczał on nam moment odpływania kapitału od bitcoina w stronę innych kryptowalut. Dodatkowo można pokusić się o narysowanie linii wsparcia. Według mnie oznacza to początek altseason i spokojnie można ładować się w te najmocniejsze fundamentalnie z pierwszej setki. Im wyżej w kapitalizacji tym większa szansa, że przetrwa kolejne 5 lat. To co najbardziej kluczowe do przetrwania danego tokenu/monety to duża ilość giełd, wysoki volumen, liczebna społeczność, aktywny zespół developerów (eventy, nowe partnerstwa), ilość zmian w kodzie oraz przyjęty model biznesowy tak by zawsze starczało funduszy na dalszy rozwój. Dobrze by projekt tworzył jakąś wartość dodaną, ekonomiczną, innowacje tak by został zachowywany na niego popyt.

Dodano 29.10.2019
Wspomniany poziom 7200$ gdzie przypada nam fibo korekcyjne -61.8% kolejny raz zadziałało na Bitcoinie. Kurs w ciągu doby wzrósł o 40% aż do poziomu 10480 $, w historii bitcoina ostatni taki wzrost notowaliśmy w 2011 r. Owe wybicie dodatkowo wspomogło przemówienie prezydenta Chin, na którym zachwalał technologie Blockchain i wezwał do jej rozwoju ukazując zalety dla poszczególnych sektorów gospodarki. Powstało już kilka rządowych programów pilotażowych, a sam bank Chin zamierza wprowadzić walutę Central Bank Digital Currency (CBDC) która ma być konkurencyjna dla facebook’owej Libry. Zapalnikiem do tak dużych wzrostów było jeszcze zakończenie 3 – miesięcznych kontraktów na CME, które w trendzie spadkowym zazwyczaj skutkuje odreagowaniem w górę. Co do dalszych prognoz kursu Bitcoina są one bez zmian w tym roku jeszcze jedno zejście do poziomów 8500$, a od stycznia trwałe przebicie 10 000 $ i rajd w stronę poprzedniego szczytu. Poniżej weryfikacja założenia z przed miesiąca.

Bitcoin – rozegranie mini bańki

Odreagowanie rocznej bessy na bitcoinie przerodziło się nam w pewną fazę mani charakterystyczną dla mini baniek spekulacyjnych. Obecnie dotarliśmy do kluczowego oporu na wysokości linii fibo 61.8% prowadzonej od szczytu 20 000 $ do dna 3200 $. Można więc liczyć w tym miejscu na konkretną korektę, którą można rozegrać przy wykorzystaniu formacji Boom & Bust. W formacji tej występuje 5 linii trendowych nałożonych na siebie, każda z nich jest coraz bardziej stroma. Przebicie linii nr 5, potem po konsolidacji nr 4 oznacza głębsza korektę aż do poziomu linii 1 w naszym przypadku będzie to poziom między 7500-8000$. Na poniższym rysunku przedstawiam potencjalne zachowanie się kursu. Dodatkowo uwzględniam zakończenie terminu kontraktów futures na CME (28 czerwca) co może pomóc w spadkach. Silnym sygnałem do otwarcia krótkiej pozycji może być przebicie linie EMA21 na wykresie h4. Korekta powinna potrwać do września i będzie to raczej ostatnia szansa na tanie zakupy bitcoina. Zasięg korekty od obecnego oporu 13750 $ do 8000 $ stanowi redukcję o około -40%.

Podobny układ mogliśmy obserwować w czasie bańki bitcoina w grudniu 2017, a także na innych rynkach np. dolar/rubel w 2015.